2024년은 글로벌 벤처 투자가 2023년 대비 소폭 증가하며, 특히 AI(인공지능) 분야에서 가장 큰 폭의 성장을 기록한 해로 평가받고 있다. 크런치베이스(Crunchbase) 데이터 분석에 따르면, 2024년 전 세계 스타트업 투자 총액은 약 3,140억 달러로, 2023년의 3,040억 달러 대비 약 3% 증가한 수치를 기록했다. 이는 코로나 팬데믹 이전인 2019년 수준을 넘어섰지만, 2018년(3,460억 달러)과 2020년(3,500억 달러)에는 미치지 못했다.

2024년은 AI의 해

2024년은 AI 관련 기업들에게 있어 돌파구가 된 해로 평가받는다. 전 세계 벤처 투자의 약 3분의 1이 AI 관련 분야로 흘러들어갔으며, 이는 AI를 글로벌 투자의 선두 주자로 만들었다. AI 관련 기업들의 투자 금액은 1,000억 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년의 556억 달러 대비 80% 이상 증가한 수치다. 특히, 2024년 AI 분야 투자 금액은 지난 10년간 최고치를 기록한 2021년을 포함해 모든 연도를 넘어섰다.

이 중 약 3분의 1은 파운데이션 모델(기초 모델) 기업들로 흘러들어갔다. 나머지 3분의 2는 이러한 새로운 모델의 영향을 받는 분야들로, 인프라 및 데이터 제공, 자율주행, 헬스케어, 로보틱스, 전문 서비스, 보안 및 군사 등이 포함되었다.

4분기 급증: 투자 금액의 큰 폭 상승

2024년 투자 총액이 증가한 주요 원인은 4분기의 큰 폭 상승에 있다. 4분기 투자 금액은 930억 달러로, 2023년 4분기의 690억 달러 대비 36% 증가했다. 이는 2022년 3분기 이후 가장 높은 수치다. 최근 몇 년간 4분기는 일반적으로 투자가 느린 시기였지만, 2024년 4분기는 올해 가장 큰 규모의 투자 라운드가 이루어진 시기로 기록되었다. 특히, 3개 기업이 총 220억 달러 규모의 투자를 유치하며 큰 주목을 받았다.

대형 투자 라운드: 10억 달러 이상 투자 증가

2024년에는 10억 달러 이상의 대형 투자 라운드 비중이 증가했으며, 이는 주로 AI 분야의 투자 증가에 기인한다. 2024년 전체 투자의 19%인 583억 달러가 10억 달러 이상의 투자 라운드로 이뤄졌다. 이는 2023년의 15%(458억 달러)보다 높은 수치다.

4분기에는 OpenAI(1,570억 달러), Databricks(620억 달러), xAI(500억 달러) 등이 큰 규모의 기업 가치를 인정받았다. 이 외에도 Waymo와 Anthropic은 각각 40억 달러 이상의 투자를 유치하며 AI 분야의 강세를 이어갔다.

미국 AI 스타트업에 대한 1억 달러 이상의 대형투자는 여기를 참고하시길. 

미국 시장의 성장: 실리콘밸리의 활황

미국 기업들은 2024년 총 1,780억 달러의 투자를 유치하며, 이는 글로벌 투자의 약 57%를 차지한다. 이는 2023년의 48% 대비 증가한 수치다. 특히, 샌프란시스코 베이 에어리어는 AI 투자 붐으로 인해 900억 달러의 투자를 유치하며 두각을 나타냈다. 이는 2023년의 590억 달러 대비 크게 증가한 수치다.

4분기 후기 단계 투자 급증

2024년 4분기 후기 단계 투자는 610억 달러로, 전년 동기 대비 70% 이상 증가했다. 이는 2023년 4분기의 360억 달러 대비 큰 폭의 상승이다. 특히, 10억 달러 이상의 대형 투자 라운드가 AI, 에너지, 반도체, 보안, 항공우주 등 다양한 분야에서 활발히 이루어졌다.

초기 단계 투자는 정체 상태.. 시드 투자는 감소

초기 단계 투자는 4분기에 큰 변화가 없었다. 데이터 센터, 재생 에너지, AI, 로보틱스, 바이오테크 등에서 대형 초기 투자 라운드가 이루어졌지만, 전반적으로는 정체 상태를 유지했다.

4분기 시드 투자는 70억 달러로, 전년 동기의 84억 달러 대비 16% 감소했다. 다만, 시드 투자 데이터는 종종 분기 종료 후 Crunchbase 데이터셋에 추가되므로 시간이 지나면서 증가할 가능성이 있다.

유동성 부족: 느린 M&A와 IPO 시장

2024년은 M&A와 IPO 시장이 모두 느린 한 해였다. M&A 활동은 2023년 대비 소폭 증가했지만, 예상보다는 더디게 진행되었으며, 주로 바이오테크와 사이버보안 기업들에 집중되었다.

특히, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존 등은 각각 Inflection AI, Character.ai, Adept AI의 AI 팀을 고용하며 전략적 거래를 대체했다. 엔비디아는 이들 중 가장 활발한 인수자로 활동했다.

IPO 시장도 2024년에는 느린 속도를 보였지만, ServiceTitan의 IPO가 예상치 못한 성과를 내며 긍정적인 마무리를 보였다. ServiceTitan은 IPO 가격 대비 40% 이상 상승하며 투자자들에게 긍정적인 신호를 보냈다.

Sapphire Ventures의 파트너인 Beezer Clarkson은 2025년 IPO 시장의 개방이 벤처 투자로의 자금 유입을 촉진할 것이라고 전망했다. 그는 “역사적으로 유동성이 개선되면 벤처 펀드로 더 많은 자금이 유입된다는 것이 명확히 입증되었다”고 말했다.

2024년은 AI 분야의 급성장과 함께 글로벌 벤처 투자가 소폭 증가한 해로 기록되었다. 특히, 미국과 실리콘밸리는 AI 투자 붐으로 인해 큰 성과를 거두었으며, 4분기의 대형 투자 라운드가 전체 투자 증가를 이끌었다. 다만, M&A와 IPO 시장의 부진은 여전히 해결해야 할 과제로 남아 있다. 2025년에는 유동성 개선과 함께 벤처 투자 시장이 더욱 활성화될 것으로 기대된다.