루닛, 3분기 영업손실 35억원…전년 동기비 적자폭 77% 감소

의료 인공지능(AI) 기업 루닛(Lunit)은 2026년 3분기 연결재무제표 기준 EBITDA(상각전영업이익) 손실이 35억 1백만원으로 전년 동기(149억 2천 5백만원) 대비 77% 감소했다고 12일 밝혔다. 직전 분기와 비교해도 55% 줄어든 수치이며, 2023년 1분기 이후 14개 분기 만에 가장 적은 EBITDA 손실이다.

2023년 1분기 실적에는 미국 가던트헬스(Guardant Health)로부터 수령한 일회성 마일스톤 수익이 포함돼 있었다. 이를 제외한 당시 매출은 62억원 수준이었다. 이를 감안하면 이번 3분기는 사실상 2022년 코스닥 상장 이후 가장 적은 분기 손실이라는 게 회사 설명이다.

3분기 매출은 222억 1천 5백만원으로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 원화 강세로 해외 매출의 원화 환산액이 줄어드는 상황에서도 3분기 기준 역대 최대 매출을 올렸다.

3분기 누적 매출은 전년 동기 대비 20% 증가한 679억 8천 1백만원으로, 3분기 누적 기준 창사 이래 최대다. 이 가운데 해외 매출은 23% 증가한 642억 7천만원으로 전체 매출의 95%를 차지했다. 3분기 누적 EBITDA 손실은 전년 동기 대비 59% 줄었다.

한국은행 경제통계시스템(ECOS)에 따르면 원/달러 월평균 환율(매매기준율)은 6월 1,527.3원에서 7월 1,497.4원, 8월 1,406.3원, 9월 1,359.0원으로 연속 하락했다. 매출 대부분을 해외에서 올리는 루닛에는 불리한 환경이었지만, 3분기 해외 매출은 전년 동기 대비 15%, 직전 분기 대비 3% 늘었다. 회사 관계자는 환율 영향이 없었다면 3분기 적자 폭이 더 줄었을 것으로 판단한다고 설명했다.

손익 개선은 비용 효율화가 이끌었다. 3분기 현금성 영업비용은 전년 동기 대비 25% 줄며 3개 분기 연속 감소했다. 매출이 늘어나는 가운데 비용은 꾸준히 줄어드는 구조가 자리 잡았다는 설명이다. 3분기 영업손실은 106억 8천 5백만원으로 전년 동기 대비 50%, 직전 분기 대비 30% 줄었다. 3분기 누적 영업손실도 396억 4천 7백만원으로 전년 동기 대비 38% 감소했다. 루닛은 이런 추세가 이어지면서 수익성 개선이 지속될 것으로 기대하고 있다.

사업부문별로 보면 암 검진(Cancer Screening) 사업부문의 3분기 누적 매출은 631억 7천만원으로 전년 동기 대비 20% 성장했다. 미국 사업을 담당하는 자회사 루닛 인터내셔널(구 볼파라)의 구독형(SaaS) 매출 구조가 자리 잡은 가운데, 북미 지역 매출이 암 검진 매출의 71%를 차지하며 핵심 시장으로서의 입지를 이어갔다.

교차판매(Cross-selling) 전략도 안착했다고 루닛은 밝혔다. 기존 루닛 인터내셔널 고객사에는 ‘루닛 인사이트’ 제품을, 루닛 고객사에는 루닛 인터내셔널 제품군을 공급하는 방식이다. 이를 통해 기존 고객사를 기반으로 한 매출 확대가 이어지고 있다.

암 치료(Oncology) 사업부문의 3분기 누적 매출은 48억 1천만원으로 전년 동기 대비 19% 증가했다. 항체약물접합체(ADC)에 대한 시장의 관심이 커지면서 면역조직화학(IHC) 분석 솔루션 ‘루닛 스코프 uIHC’의 수요가 크게 늘었다. AI 기반 종양미세환경 분석 솔루션 ‘루닛 스코프 IO’를 활용한 제약사 협업 프로젝트도 증가하고 있다. 제약사 대상 매출은 통상 4분기에 집중되는 경향이 있어, 루닛은 협업 파트너 확대로 인한 매출 증가를 기대하고 있다.

서범석 루닛 대표는 “원/달러 환율 하락이라는 쉽지 않은 대외 여건 속에서도 3분기 누적 기준 창사 이래 최대 매출을 기록했고, 비용 효율화를 통해 EBITDA 손실도 크게 줄였다”며 “매출은 키우고 비용은 덜어내는 체질 개선이 분기마다 숫자로 확인되고 있는 만큼, 이 흐름을 4분기와 내년까지 이어가겠다”고 말했다.